跟着人工智能、物联网、大数据、5G 等新兴行使场景络续落地，集成电途行业的需求也正在进一步擢升，行业需求量强壮，墟市前景宏大。跟着环球对数据惩罚和存储需求的络续增众，智熟手机、数据中央、物联网开发以及消费电子产物等范围对高容量、高速率存储处理计划的络续需求，集成电途墟市将正在2024年逐渐触底，他日前景可期。
集成电途家当自助可控计谋布景下，半导体量检测开发、温控开发及工艺废气惩罚开发等细分范围邦产化希望加快起色，扩产希望加快。半导体零部件品种繁众，行业碎片化特点明显，目前邦产化率广泛较低，晶圆扩产叠加开发邦产化加快，半导体零部件邦产取代空间宏大。半导体周期迎来向上拐点，叠加我邦自助可控计谋一连胀动下，我邦半导体开发希望迎来加快起色机缘。
1.CHATGPT。以ChatGPT为代外的大模子具有通用性特点，标记着新一轮科技革命的开启。回溯半导体行业汗青上的9 轮周期，能够呈现科技界跨期间型新产物的出生会为半导体墟市创设新的增量需求，胀舞半导体行业迎来新一轮的上行周期。
2.人工智能。2024 年众样化的人工智能行使终端希望逐步落地，Bloomberg Intelligence 估计，天生式人工智能墟市的交易收入将从2022 年的400 亿美元拉长至2032 年的1.3 万亿美元。Gemini是谷歌领域最大、才华最强的 AI 模子，而Gemini 与GPT-4 强盛的感知才华，离不开底层算力芯片的硬件赞成。
3.AI算力。华为估计从2023 年至2030 年，环球AI 算力将拉长500倍，AI算力需求驱动算力根基举措的投修。华经家当商酌院估计2021 年至2025 年年邦内以太网物理层芯片（接口芯片），墟市领域年均复合增速约为25%。外洋管制打修邦产取代空间，一连看好算力芯片行为AI革新底层硬科技。
4.芯片。存储芯片对待AI 的锻炼、推理和行使及数据安静性都起着至合厉重的用意，Intel、AMD 以及英伟达等五家合键厂商3Q 数据中央交易收入合计同比拉长75.8%到247 亿美元，个中英伟达一家占比达59%，反应数据中央核默算力从CPU 向GPU 等加快策动芯片切换。
5.半导体。SEMI 估计2024、2025 年环球半导体开发墟市迎周期苏醒，存储开发需求是合键驱动。邦产半导体开发厂商依托本土晶圆产能的一连扩张，希望加快擢升半导体开发的邦产取代份额。跟着半导体家当起色与邦内半导体企业兴起、邦度计谋胀吹与邦产化经过胀动，中邦半导体范围希望迎来起色机缘。
6.消费电子。消费电子行业需求的苏醒仍是2024年墟市体贴的中心，WSTS估计2024 年环球半导体墟市领域拉长13.12%。需求端的苏醒经过成为影响消费电子板块外示的主题身分，
跟着环球半导体景心胸苏醒以及邦内前辈封装范围邦产取代胀动，迈为前辈封装范围后续希望与新型显示一齐成为公司厉重的新拉长点。经验了漫长又困苦的调节，半导体行业将迎来2024年充满生机的一年，人工智能范围的起色及人工智能终端行使的落地、半导体下逛需求的苏醒都值得等待jnh。
目前邦产算力芯片百花齐放，邦产算力家当链希望迎来放量“奇点”。WI-FI6，WI-FI7新品出货量擢升，希望策动AI 终端行使的入市，以及家庭智能化终端和APP 行使的疾速增众。谷歌AI 模子 Gemini 本能强盛，锻炼推理均需算力芯片底层赞成。咱们估计AI 大模子本能仍将络续升级迭代，且将正在众种垂类场景加快行使，而两大行业趋向均对底层算力提出更高需求。
从2023年4季度来看，正在提供方面，原厂涨价立场真切，预估第四序DRAM 合约价上涨约13~18%；需求方面的回温水准则不如过往旺季。举座而言，买方虽有备货需求，但以目前来说，效劳器范围因库存水位仍高，拉货立场仍显得被动，第四序DRAM 家当的出货发展幅度有限。
算力芯片行为一共AI 家当的基石，算力的提供安静弗成逆，邦产取代势正在必行。同时，外洋算力芯片管制的加码使得英伟达等算力芯片的“本能天花板”越降越低，跟着邦产厂商的产物迭代，两者的本能差异将越来越小，能够中心体贴邦产算力链。行业提供有所减少的状况下，估计存储芯片将会迎来一轮涨价。骑牛看熊以为涨价趋向也将胀舞买家与经销商实行扩充采办的需求，他日存储芯片涨价或将一连一段韶华，家当链合连公司将迎来机缘。
半导体周期底部已涌现，消费类需求正在逐渐苏醒中，存储器价钱一连回暖，周期苏醒或将至。AI大模子预锻炼数据量呈指数级拉长，策动算力需求发作。算力已成为胀舞数字经济飞速起色的新引擎，人工智能进入算力新期间，环球算力领域显示高速拉长态势。
跟着下逛守旧集成电途需求的逐步苏醒与效劳器需求的安静拉长，存储芯片需求也将同比迎来拉长。据Trendforce 估计，来岁一季度Mobile DRAM 和NAND Flash 均价季涨幅将扩充至18%到23%。骑牛看熊以为举座行业减产用意叠加低库存道理，导致存储芯片来岁一季度价钱将一连强势，而且存储芯片涨价的趋向也会策动了买家扩充采办的需求。